Владелец огромной корпорации и гениальный конструктор Тони Старк, приехав в Афганистан для демонстрации нового вооружения, попадает в засаду. Тяжело раненный, он оказывается в плену у местных боевиков. Лидер группировки требует, чтобы инженер собрал для них ракетную установку на основе его собственных разработок. Однако вместо смертоносного оружия Старк втайне сооружает бронированный костюм с реактивным двигателем и встроенным вооружением. Сбежав из пещеры и уничтожив лабораторию, он возвращается домой, но не может забыть увиденное: его технологии используются для угнетения мирных жителей. Пережив предательство со стороны делового партнера, который продавал оружие террористам, Старк решает изменить свою жизнь. Он модернизирует свой костюм, добавляя новые системы управления и защиты, и отправляется на борьбу с теми, кто наживается на войне. В финальной схватке он сталкивается с собственным протеже, облаченным в гигантский экзоскелет, и ценой огромных усилий выходит победителем, доказав, что настоящий герой не тот, кто создает разрушение, а тот, кто способен его остановить.